Racomitrium aquaticum se distingue de la plupart des autres espèces du genre (sauf R. aciculare) par la pointe de ses feuilles arrondie et sans poil hyalin.
Elle se développe sur des rochers siliceux en général verticaux, plutôt en montagne. Contrairement à ce que son nom semble indiquer, elle est beaucoup moins hygrophile que R. aciculare mais se trouve souvent sur des rochers périodiquement inondés (mais jamais dans des cours d'eau ou des zones toujours inondées).
Ce spécimen provient des Gorges de la Rhue (Cantal), où il se trouve sur un bloc de granite suintant.
Elle y forme des tapis étendus de tiges vert olivâtre, ± pendantes, pouvant atteindre 10 cm de long.
Les feuilles sont droites, apprimées à sec.
Elles sont étroitement lancéolées (bien plus étroites que chez R. aciculare) et mesurent 2-3 mm de long. La nervure finit dans l'apex.
Cet apex est arrondi et sans poil hyalin.